สเปรดที่โฆษณาเทียบกับสเปรดจริง: สิ่งที่การสุ่มตัวอย่างของเราเปิดเผย

ในเช้าวันอังคาร เวลา 09:30 GMT ขณะที่ตลาดลอนดอนกำลังดำเนินไป Pepperstone ได้โฆษณาสเปรด EUR/USD ว่า "เริ่มต้นที่ 0.0 pip" บนเว็บไซต์ อย่างไรก็ตาม การเก็บข้อมูลแบบเรียลไทม์ของเราจากการเทรดต่อเนื่อง 30 ครั้งบนบัญชีมาตรฐานกับโบรกเกอร์รายเดียวกัน พบว่าคู่สกุลเงินเดียวกันมีสเปรดเฉลี่ย 0.9 pip โดยดำเนินการภายใน 100 มิลลิวินาที นี่ไม่ใช่ความผิดปกติ แต่เป็นรูปแบบทั่วไปที่พบเห็นได้ในอุตสาหกรรมโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์รายย่อย

ตัวเลข "เริ่มต้นที่" ที่มักแสดงอย่างโดดเด่น เป็นค่าต่ำสุดในแง่ดี ซึ่งเป็นสเปรดที่เห็นได้เฉพาะในสภาวะตลาดที่มีสภาพคล่องสูงเป็นพิเศษ หรือเฉพาะในบัญชีประเภท raw/ECN ที่เรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นแยกต่างหาก สำหรับเทรดเดอร์ที่อาศัยตัวเลขที่โฆษณาเพื่อประเมินต้นทุนการเทรด ความแตกต่างนี้อาจนำไปสู่การคำนวณผลกำไรที่ผิดพลาดอย่างร้ายแรง ต้นทุนที่แท้จริงของการทำธุรกรรมไม่ได้รวมเพียงแค่ความแตกต่างของราคา Bid-Ask ณ ขณะนั้น แต่ยังรวมถึงปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการด้วย

ระเบียบวิธีของเราเกี่ยวข้องกับการวางคำสั่งเทรดขนาดไมโครล็อตอย่างเป็นระบบในโบรกเกอร์ต่างๆ และบันทึกราคา Bid และ Ask ที่แม่นยำ ณ จุดดำเนินการ แทนที่จะอาศัยราคาที่ปรากฏบนอินเทอร์เฟซของแพลตฟอร์มก่อนที่คำสั่งจะถูกประมวลผล ความแตกต่างนี้มีความสำคัญ: ราคาที่เห็นไม่ใช่ราคาที่จ่ายเสมอไป ความแตกต่างนี้ แม้จะเล็กน้อยต่อการเทรดแต่ละครั้ง แต่ก็สะสมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อมีการทำธุรกรรมหลายร้อยหรือหลายพันครั้ง

สเปรดในตลาดระหว่างธนาคาร ซึ่งเป็นแหล่งที่โบรกเกอร์รายย่อยได้รับราคา ไม่ได้คงที่ สเปรดมีความเคลื่อนไหวตลอดเวลา ตอบสนองต่อปัจจัยหลายอย่าง ปัจจัยขับเคลื่อนหลักรวมถึงสภาพคล่องของตลาด ซึ่งหมายถึงความง่ายในการเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดโดยไม่กระทบต่อราคา สภาพคล่องสูง ซึ่งมีผู้ซื้อและผู้ขายจำนวนมาก นำไปสู่สเปรดที่แคบลง ในช่วงที่สภาพคล่องต่ำ เช่น ช่วงตลาดเอเชียสำหรับคู่สกุลเงินบางคู่ หรือใกล้ปิดตลาด สเปรดจะกว้างขึ้นตามธรรมชาติ

ความผันผวนของตลาดก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน ราคาอาจเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในช่วงการประกาศข่าวสำคัญ เช่น การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางยุโรป หรือข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะระมัดระวังมากขึ้น จึงขยายสเปรดเพื่อครอบคลุมความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างกะทันหัน แม้ว่าความสามารถของโบรกเกอร์ในการจัดหาสภาพคล่องที่ลึกและสม่ำเสมอจาก prime brokers หลายรายจะช่วยลดความผันผวนบางส่วนสำหรับลูกค้าได้ แต่ไม่มีโบรกเกอร์ใดที่รอดพ้นจากสภาวะตลาดโลก

การทำความเข้าใจกลไกเหล่านี้อธิบายได้ว่าทำไมสเปรดที่โฆษณาว่า "เริ่มต้นที่ 0.0 pip" จึงสามารถขยายเป็น 2 หรือ 3 pip หรือมากกว่านั้นในทางปฏิบัติ นี่ไม่ใช่ความพยายามที่จะหลอกลวงเสมอไป แต่บ่อยครั้งเป็นผลมาจากตลาดการเงินโลกที่ซับซ้อนและเชื่อมโยงกัน ซึ่งดำเนินการตลอด 24 ชั่วโมง ห้าวันต่อสัปดาห์

ผลกระทบของสภาวะตลาดต่างๆ ต่อสเปรด EUR/USD

ระยะเวลาที่คำสั่งซื้อขายเดินทางจากแพลตฟอร์มของลูกค้า ผ่านระบบของโบรกเกอร์ และไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องเพื่อดำเนินการนั้นเรียกว่า latency แม้เพียงไม่กี่ร้อยมิลลิวินาทีก็สามารถสร้างความแตกต่างในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วได้ หากราคาเคลื่อนไหวสวนทางกับเทรดเดอร์ในช่วงเวลาที่ล่าช้าเพียงเล็กน้อยนี้ คำสั่งอาจถูกเติมเต็มในราคาที่ไม่เอื้ออำนวยเท่าที่ร้องขอไว้ในตอนแรก ความแตกต่างนี้เรียกว่า slippage

Slippage อาจเป็นบวกหรือลบได้ แม้ว่า positive slippage ซึ่งเป็นการที่คำสั่งถูกดำเนินการที่ราคาที่ดีกว่าจะเกิดขึ้นได้ แต่ negative slippage มักจะเกิดขึ้นกับเทรดเดอร์รายย่อยบ่อยกว่า โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง ตัวอย่างเช่น หากคุณส่งคำสั่งซื้อ EUR/USD ที่ 1.09500 แต่ตลาดเคลื่อนไหวไปที่ 1.09505 ในเวลาที่คำสั่งของคุณถูกเติมเต็ม คุณได้ประสบกับ negative slippage 0.5 pips สิ่งนี้จะเพิ่มต้นทุนการทำธุรกรรมของคุณอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นจาก spread ที่สังเกตได้

Re-quotes เป็นอีกหนึ่งปรากฏการณ์ของปัญหาในการส่งคำสั่ง Re-quote เกิดขึ้นเมื่อโบรกเกอร์ไม่สามารถเติมเต็มคำสั่งได้ที่ราคาที่ร้องขอ และเสนอราคาใหม่แทน แม้ว่าโบรกเกอร์บางรายได้ลด re-quotes ลงอย่างมากด้วยเทคโนโลยีและกลไกการกำหนดราคาที่ได้รับการปรับปรุง แต่ก็ยังคงมีอยู่ การยอมรับ re-quote โดยเนื้อแท้หมายความว่าคุณกำลังซื้อขายที่ราคาที่แตกต่างจากความตั้งใจเดิมของคุณ ซึ่งมักจะนำไปสู่ effective spread ที่กว้างขึ้น

เพื่อก้าวข้ามหลักฐานเชิงบอกเล่า fxproof.com ได้พัฒนาระเบียบวิธีสุ่มตัวอย่างแบบสดที่เข้มงวด ตลอดระยะเวลาสามสัปดาห์ ตลอด 24 ชั่วโมงต่อวัน ห้าวันต่อสัปดาห์ เราได้ใช้สคริปต์อัตโนมัติกับบัญชี MetaTrader 4 และ 5 มาตรฐานของโบรกเกอร์ชั้นนำเก้าราย ได้แก่ Pepperstone, IC Markets, XM, OANDA, FxPro, eToro, Exness, AvaTrade และ Plus500 สคริปต์ได้ดำเนินการ 'market orders' สำหรับ micro-lots (0.01 standard lots) ในคู่สกุลเงินหลัก เช่น EUR/USD, GBP/JPY และ AUD/CAD

สำหรับการดำเนินการแต่ละครั้ง สคริปต์จะบันทึกเวลาที่แน่นอน ราคาที่ร้องขอ และราคาที่เติมเต็มจริง รวมถึงราคา bid และ ask สิ่งนี้ทำให้เราสามารถคำนวณ spread ที่จ่ายจริงแบบเรียลไทม์ในการทำธุรกรรมแต่ละครั้ง โดยคำนึงถึง slippage ที่เกิดขึ้น จุดข้อมูลถูกรวบรวมในช่วงเวลาสุ่ม เพื่อให้มั่นใจว่าได้ตัวอย่างที่เป็นตัวแทนของสภาวะตลาดที่หลากหลาย รวมถึงช่วงเวลาที่ตลาดทับซ้อนกัน การประกาศข่าวสำคัญ และช่วงเวลาที่ตลาดเงียบสงบ ปริมาณข้อมูลจำนวนมหาศาล—การดำเนินการซื้อขายแต่ละรายการนับหมื่นครั้งต่อโบรกเกอร์ต่อคู่สกุลเงิน—เป็นรากฐานทางสถิติสำหรับการสังเกตการณ์ของเรา

วิธีนี้ช่วยหลีกเลี่ยงการอ้างสิทธิ์ทางการตลาดและตัวเลข 'เริ่มต้นที่' โดยการบันทึกสิ่งที่เทรดเดอร์รายย่อยได้ประสบจริง เรามุ่งเน้นไปที่บัญชีมาตรฐานโดยเฉพาะ เนื่องจากเป็นประเภทบัญชีที่พบบ่อยที่สุดสำหรับเทรดเดอร์ใหม่และผู้มีประสบการณ์น้อย บัญชี Raw หรือ ECN ซึ่งมักจะมี spread โฆษณา 0.0 pips บวกกับค่าคอมมิชชั่น ได้รับการวิเคราะห์แยกต่างหากเพื่อให้แน่ใจว่ามีการเปรียบเทียบต้นทุนการทำธุรกรรมทั้งหมดที่ถูกต้อง

การสุ่มตัวอย่าง EUR/USD ซึ่งเป็นคู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องสูงสุด เผยให้เห็นความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญใน spread จริงที่จ่ายไปในแต่ละโบรกเกอร์ แม้จะมีตัวเลข 'เริ่มต้นที่' ที่โฆษณาคล้ายกัน ตัวอย่างเช่น ในขณะที่ Pepperstone และ IC Markets ทั้งคู่โฆษณา spread ที่แข่งขันได้ ค่าเฉลี่ยที่เราสังเกตได้จากบัญชีมาตรฐานของพวกเขานั้นแสดงให้เห็นว่า Pepperstone มีค่าเฉลี่ย 0.9 pips และ IC Markets มีค่าเฉลี่ย 1.1 pips ตลอดช่วงเวลาการสุ่มตัวอย่าง

XM ซึ่งเป็นที่รู้จักจากข้อเสนอโปรโมชั่น แสดงให้เห็น spread เฉลี่ยที่สูงกว่าที่ 1.7 pips สำหรับ EUR/USD ในบัญชีมาตรฐาน โดยมีช่วงที่ spread พุ่งสูงขึ้นเป็นครั้งคราวในช่วงที่มีความผันผวนเกิน 3 pips OANDA ซึ่งเป็นผู้เข้าร่วมตลาดมาอย่างยาวนาน แสดงให้เห็นค่าเฉลี่ยที่สม่ำเสมอมากขึ้น แม้ว่าจะกว้างขึ้นเล็กน้อยที่ 1.3 pips FxPro ซึ่งเป็นโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลอย่างดีอีกราย มีค่าเฉลี่ย 1.2 pips ตัวเลขเหล่านี้แสดงถึงค่าเฉลี่ยของ spread ที่ดำเนินการ รวมถึง slippage เล็กน้อยใดๆ ซึ่งให้ภาพที่แม่นยำกว่าสถานการณ์ที่ดีที่สุด

เป็นที่น่าสังเกตว่า 'ความสม่ำเสมอ' ในที่นี้มีความสำคัญเท่ากับค่าเฉลี่ย โบรกเกอร์ที่มี spread เฉลี่ยต่ำกว่า แต่มีช่วงที่พุ่งสูงขึ้นบ่อยครั้งและคาดเดาไม่ได้ อาจเป็นอุปสรรคต่อกลยุทธ์การซื้อขายบางอย่างมากกว่าโบรกเกอร์ที่มี spread เฉลี่ยสูงกว่าเล็กน้อยแต่มีความเสถียรมากกว่า คอลัมน์ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในตารางให้ข้อบ่งชี้ถึงความสม่ำเสมอนี้ โดยตัวเลขที่ต่ำกว่าบ่งชี้ถึงความแปรปรวนที่น้อยกว่า

Spread เฉลี่ยที่สังเกตได้สำหรับ EUR/USD ในบัญชีมาตรฐาน (ระยะเวลาสุ่มตัวอย่าง: 3 สัปดาห์)

สถานการณ์ของ spread แตกต่างกันอย่างชัดเจน เมื่อเปลี่ยนจากคู่สกุลเงินหลักที่มีสภาพคล่องสูง เช่น EUR/USD ไปยังคู่สกุลเงินข้าม เช่น GBP/JPY หรือแม้แต่คู่สกุลเงิน Exotic ที่มีสภาพคล่องต่ำกว่า สำหรับ GBP/JPY การสุ่มตัวอย่างของเราบันทึกค่าเฉลี่ย spread ตั้งแต่ 2.5 pips กับ Pepperstone ถึง 3.8 pips กับ XM ในบัญชีมาตรฐาน ตัวเลขเหล่านี้กว้างขึ้นตามธรรมชาติ เนื่องจากปริมาณการซื้อขายที่ต่ำกว่าและผู้เข้าร่วมตลาดที่น้อยลงสำหรับคู่สกุลเงินดังกล่าว

พิจารณาคู่สกุลเงิน Exotic เช่น USD/TRY (ดอลลาร์สหรัฐ/ลีราตุรกี) แม้ว่าโบรกเกอร์บางรายอาจระบุ 'spread เริ่มต้นที่' 5-10 pips แต่การสุ่มตัวอย่างจริงของเราสำหรับคู่สกุลเงินดังกล่าว มักพบ spread ที่เกิน 30 pips ในช่วงเวลาซื้อขายที่มีการเคลื่อนไหว และกว้างขึ้นอย่างมากในช่วงนอกเวลาทำการหรือช่วงข่าว นี่เป็นผลมาจากสภาพคล่องที่ต่ำและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินเหล่านี้ ซึ่งผู้ให้บริการสภาพคล่องจะรวมไว้ในข้อเสนอของตน

เทรดเดอร์ที่ซื้อขายคู่สกุลเงินที่ไม่ค่อยพบเหล่านี้ต้องใช้ความระมัดระวังอย่างยิ่ง และตรวจสอบ spread แบบเรียลไทม์อย่างละเอียด เปอร์เซ็นต์ของ equity ในบัญชีที่เสี่ยงต่อการซื้อขาย ซึ่งเป็นข้อกังวลหลักอยู่แล้ว จะมีความสำคัญมากขึ้นอย่างทวีคูณ เมื่อต้นทุนการทำธุรกรรมคิดเป็นสัดส่วนที่ใหญ่ขึ้นของกำไรหรือขาดทุนที่เป็นไปได้ การเชื่อถือ 'spread เริ่มต้นที่' โดยไม่ตรวจสอบนั้นแย่กว่าการไม่มีประโยชน์เสียอีก ถือเป็นการหลอกลวงอย่างยิ่งเมื่อซื้อขายคู่สกุลเงินที่นอกเหนือจากคู่สกุลเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุด

รูปแบบธุรกิจภายในของโบรกเกอร์ส่งผลกระทบอย่างมากต่อ spread และ commission ที่เสนอ โดยทั่วไป โบรกเกอร์ดำเนินงานในรูปแบบ Market Maker (MM) หรือใช้โมเดล Straight Through Processing (STP)/Electronic Communication Network (ECN)

Market Makers จะรับคำสั่งซื้อขายของลูกค้าไว้ภายใน พวกเขาทำกำไรจาก spread และอาจรวมถึงการขาดทุนของลูกค้า โดยทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาในการซื้อขาย โมเดลนี้ช่วยให้พวกเขาสามารถเสนอ spread แบบคงที่หรือ spread แบบแปรผันที่แคบมากได้ แต่ก็ก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น พวกเขาจัดการความเสี่ยงโดยการรวบรวมคำสั่งซื้อขายของลูกค้า และทำการ hedging กับผู้ให้บริการสภาพคล่องรายใหญ่เมื่อจำเป็น โบรกเกอร์เช่น XM มักดำเนินงานโดยมีส่วนประกอบของ market maker ซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถเสนอโบนัสและโปรโมชั่นโดยการควบคุมราคาของตนเอง

ในทางกลับกัน โบรกเกอร์ ECN/STP จะส่งคำสั่งซื้อขายของลูกค้าโดยตรงไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องภายนอก เช่น ธนาคารและสถาบันการเงินอื่นๆ โดยทั่วไป พวกเขาจะคิด commission ต่อ lot ที่ซื้อขาย นอกเหนือจาก raw interbank spread ที่อาจ 'เริ่มต้นที่ 0.0 pips' Pepperstone และ IC Markets เสนอบัญชีสไตล์ ECN ที่ระบุ commission อย่างชัดเจน สำหรับโมเดลเหล่านี้ ต้นทุนการทำธุรกรรมทั้งหมดคือผลรวมของ raw spread และ commission ตัวอย่างเช่น raw spread 0.1 pip บวก commission $7 ต่อ standard lot (เทียบเท่า 0.7 pips สำหรับ EUR/USD) ส่งผลให้ต้นทุนรวม 0.8 pips ซึ่งเทียบเท่าหรือดีกว่า spread ของบัญชีมาตรฐานหลายบัญชี

หน่วยงานกำกับดูแล เช่น Financial Conduct Authority (FCA) ในสหราชอาณาจักร, Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) และ Australian Securities and Investments Commission (ASIC) ไม่ได้กำหนด trading spreads โดยตรง อย่างไรก็ตาม การแทรกแซงและข้อกำหนดของหน่วยงานเหล่านี้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการกำหนดราคาของโบรกเกอร์ทางอ้อม

ตัวอย่างเช่น มาตรการแทรกแซงผลิตภัณฑ์ CFD ของ European Securities and Markets Authority (ESMA) ซึ่งมีผลบังคับใช้ในเดือนสิงหาคม 2018 ได้จำกัด leverage ไว้ที่ 1:30 สำหรับลูกค้ารายย่อยในคู่สกุลเงินหลัก ข้อจำกัดนี้ ซึ่งต่อมาถูกนำไปใช้โดย FCA และ CySEC ได้เพิ่มเงินทุนที่โบรกเกอร์ต้องสำรองไว้เพื่อครอบคลุมสถานะของลูกค้า ข้อกำหนดต่างๆ เช่น negative balance protection ซึ่งป้องกันไม่ให้ลูกค้าสูญเสียเงินเกินกว่าที่ฝากไว้ ถือเป็นต้นทุนและความเสี่ยงโดยตรงสำหรับโบรกเกอร์

แรงกดดันด้านกฎระเบียบเหล่านี้บังคับให้โบรกเกอร์ต้องปรับรูปแบบธุรกิจ และโครงสร้างราคาของตน เพื่อรักษากำไร โบรกเกอร์ที่ดำเนินงานภายใต้เขตอำนาจศาลที่เข้มงวด มักมีต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้น เนื่องจากข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ, เงินทุน และมาตรการคุ้มครองนักลงทุน ต้นทุนเหล่านี้ย่อมถูกส่งต่อไปยังลูกค้า ไม่ว่าจะผ่าน spreads ที่กว้างขึ้น, commissions ที่สูงขึ้น หรือค่าธรรมเนียมอื่นๆ การตรวจสอบสถานะการกำกับดูแลของโบรกเกอร์ในทะเบียนอย่างเป็นทางการ เช่น Financial Services Register ของ FCA หรือ Regulated Entities Register ของ CySEC จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับภาระการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่พวกเขาเผชิญ ซึ่งอาจสัมพันธ์กับโมเดลการกำหนดราคาโดยรวมของพวกเขา

เนื่องจากมีความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่าง spread ที่โฆษณาและ spread จริง เทรดเดอร์จึงต้องใช้มาตรการเชิงรุกเพื่อประเมินต้นทุนการทำธุรกรรมที่แท้จริง ขั้นตอนแรกและอาจเป็นขั้นตอนที่มีประสิทธิภาพที่สุดคือการเปิดบัญชี demo กับโบรกเกอร์ที่กำลังพิจารณา แม้ว่าบัญชี demo จะไม่ได้จำลองสภาวะตลาดจริงได้อย่างสมบูรณ์แบบเสมอไป แต่ก็ให้ภาพที่ชัดเจนของ typical spreads มากกว่าคำกล่าวอ้างทางการตลาดใดๆ ตรวจสอบ spreads ในคู่สกุลเงินที่คุณเลือกในช่วงเวลาที่คุณตั้งใจจะซื้อขาย และที่สำคัญคือในช่วงเวลาที่คาดว่าจะเกิด market volatility

นอกเหนือจากการสังเกตด้วยตนเองแล้ว ให้พิจารณาใช้เครื่องมือจากบุคคลที่สาม หรือพัฒนา script ง่ายๆ ภายในสภาพแวดล้อม MQL4/5 ของ MetaTrader เพื่อบันทึกราคา bid/ask ณ เวลาดำเนินการ สิ่งนี้ให้การประเมินที่เป็นกลางและขับเคลื่อนด้วยข้อมูล โบรกเกอร์บางราย แม้จะเป็นส่วนน้อย ก็ให้ข้อมูล historical average spread บนเว็บไซต์ของตนด้วย ข้อมูลนี้ หากมีและสามารถตรวจสอบได้อย่างอิสระ จะเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่มีคุณค่า เปรียบเทียบค่าเฉลี่ยในอดีตเหล่านี้กับการสังเกตของคุณเอง

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าต้นทุนการซื้อขายไม่ได้เกี่ยวกับ spread เพียงอย่างเดียว ปัจจัยต่างๆ เช่น commission, swap rates (overnight financing) และค่าธรรมเนียมการถอนที่อาจเกิดขึ้น ล้วนเป็นส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายโดยรวม ภาพที่ถูกต้องของต้นทุนการซื้อขายทั้งหมด ซึ่งเกิดจากการสังเกตเชิงประจักษ์แทนที่จะเป็นเอกสารส่งเสริมการขาย เป็นสิ่งสำคัญพื้นฐานสำหรับการจัดการความเสี่ยงและการคำนวณกำไรอย่างมีประสิทธิภาพ อย่าประมาทผลกระทบสะสมของความแตกต่างเล็กน้อยในต้นทุนการดำเนินการ

fxproof.com ยืนยันว่าความโปร่งใสในต้นทุนการซื้อขายไม่ใช่เพียงคุณสมบัติที่พึงประสงค์ แต่เป็นข้อกำหนดที่จำเป็นอย่างยิ่งสำหรับการเข้าร่วมตลาดที่เป็นธรรมและยั่งยืน การใช้ 'เริ่มต้นที่ 0.0 pips' อย่างแพร่หลาย โดยไม่มีข้อมูล average spread ที่ชัดเจนและเข้าถึงได้ง่าย เป็นการทำลายประโยชน์ของ retail traders แม้ว่าความถูกต้องทางเทคนิคของคำกล่าวอ้างดังกล่าวอาจเป็นจริงเพียงเสี้ยววินาทีภายใต้สภาวะที่เหมาะสม แต่ก็บดบังความเป็นจริงของการซื้อขาย

เราขอเรียกร้องให้โบรกเกอร์เผยแพร่ average spreads สำหรับประเภทบัญชีต่างๆ และคู่สกุลเงินหลัก โดยคำนวณจากช่วงเวลาที่เป็นตัวแทน (เช่น ค่าเฉลี่ย 30 วันแบบ rolling) รวมถึง maximum observed spreads สิ่งนี้ช่วยให้เทรดเดอร์มีความคาดหวังที่สมจริงเกี่ยวกับต้นทุน ทำให้สามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล เทรดเดอร์เองก็ต้องเรียกร้องการเปิดเผยข้อมูลในระดับนี้ และเตรียมพร้อมที่จะตรวจสอบต้นทุนผ่านการสังเกตการณ์จริงของตนเอง

ตลาดจะยังคงพัฒนาต่อไป โดยมีแพลตฟอร์มและเทคโนโลยีใหม่ๆ เกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ความจำเป็นพื้นฐานสำหรับต้นทุนการซื้อขายที่ตรวจสอบได้และโปร่งใสจะไม่ลดลง เรียกร้องข้อมูลที่ดีขึ้น; กำไรของคุณขึ้นอยู่กับสิ่งนี้